Ciudad de México. – Las finanzas digitales han ingresado a una etapa crucial de integración de mercados en 2026, lo que trae consigo un potencial de mayor eficiencia operativa, pero también un aumento significativo en los riesgos, según un análisis de la calificadora Moody’s. La firma señala que el sistema financiero global está experimentando una convergencia acelerada, impulsada por la rápida adopción de tecnologías digitales, especialmente aquellas basadas en cadenas de bloques para la liquidación de transacciones y el monitoreo.
Estos avances permiten a las entidades financieras coordinar de manera más efectiva la emisión de activos, la liquidación de operaciones, la movilización de garantías y el cumplimiento normativo a través de vías digitales. Las criptomonedas estables (stablecoins), junto con sistemas potenciados por Inteligencia Artificial (IA), están convergiendo para forjar un ecosistema digital unificado que desdibuja las fronteras entre el crédito privado, el financiamiento sostenible y los mercados emergentes.
Moody’s reportó que las stablecoins procesaron aproximadamente 9 billones de dólares en 2025, con instituciones como Citi y Société Générale utilizándolas para pagos transfronterizos y transacciones de recompra. La inversión en infraestructura tecnológica para el sector financiero se ha disparado, con planes que proyectan más de 300 mil millones de dólares destinados a tecnología financiera (FinTech) para 2030.
Se anticipa que las criptomonedas reguladas podrían emerger como activos de liquidación universal. Esto facilitaría pagos en tiempo real y liquidez programable en fondos tokenizados, productos de crédito y plataformas de negociación, siempre y cuando existan marcos de gobernanza y rescate robustos. La convergencia de marcos regulatorios en jurisdicciones clave como Estados Unidos, la Unión Europea, Singapur, Hong Kong y Emiratos Árabes Unidos, según Moody’s, allana el camino para una adopción institucional más clara.
Las stablecoins respaldadas por efectivo y bonos del Tesoro ya se emplean en transacciones transfronterizas y de recompra. La nueva tecnología de cadena de bloques subyacente promete hacer estas transacciones más rápidas, económicas y reguladas. Los instrumentos de dinero digital permiten la liquidación instantánea, reduciendo los costos de financiamiento para las instituciones financieras.
Sin embargo, la materialización de estos beneficios depende de una alineación regulatoria global. Los avances recientes sugieren un enfoque más coordinado a nivel internacional. Normas claras sobre custodia, rescate y divulgación son esenciales para el crecimiento sostenido de las finanzas digitales. No obstante, Moody’s advierte que el creciente volumen de valor circulando por canales digitales también incrementa el riesgo de ciberamenazas dirigidas a contratos inteligentes y capas de custodia.